Pytania:
- Co to jest fundusz inwestycyjny zamknięty?
- Co to jest certyfikat inwestycyjny?
- W jaki sposób można nabyć certyfikaty inwestycyjne?
- Czy certyfikaty funduszu Investor LBO FIZ są notowane na giełdzie?
- Jak często są wyceniane certyfikaty funduszu Investor LBO FIZ?
- Jakie są opłaty za zarządzanie funduszem?
- Jakie są opłaty za umorzenie certyfikatów?
- Kto może przystąpić do funduszu?
- Jaka jest minimalna kwota inwestycji?
- Kto jest płatnikiem podatku w chwili odkupywania certyfikatów?
- Na jaki okres został utworzony fundusz Investor LBO FIZ?
- W jaki sposób można wycofać zainwestowane środki?
- W co inwestuje fundusz Investor LBO FIZ?
- Czy Investor LBO FIZ jest funduszem typu hedge?
- Czy zainwestowane środki są bezpieczne?
- Na jakich zasadach funkcjonuje Zgromadzenie Inwestorów?
- Dlaczego warto inwestować w fundusz Investor LBO FIZ?
- Jak działa rynek funduszy w Polsce?
- Czy można wskazać osobę dziedziczącą certyfikaty inwestycyjne?
- Jak można udzielić pełnomocnictwa do dysponowania certyfikatami?
- Czy małżeństwo może nabyć certyfikaty?
Odpowiedzi:
Co to jest fundusz inwestycyjny zamknięty?
Fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ) to nowoczesna i efektywna metoda inwestowania. Dzięki szerokim możliwościom inwestycyjnym pozwala wykorzystywać pomysły inwestycyjne w dużo większej skali niż fundusze otwarte. Fundusz zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne, które nabywają udziałowcy funduszu.
Co to jest certyfikat inwestycyjny?
Certyfikat inwestycyjny odzwierciedla udział inwestora w aktywach funduszu.
W jaki sposób można nabyć certyfikaty inwestycyjne?
Certyfikaty funduszu Investor LBO FIZ można nabyć za pośrednictwem domów maklerskich podczas sesji na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych lub w ewentualnej przyszłej emisji certyfikatów.
Czy certyfikaty funduszu Investor LBO FIZ są notowane na giełdzie?
Certyfikaty są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Wycena giełdowa kształtowana jest przez popyt i podaż inwestorów sprzedających i kupujących certyfikaty i może odbiegać od oficjalnej wyceny wyznaczanej na koniec każdego kwartału.
Jak często są wyceniane certyfikaty funduszu Investor LBO FIZ?
Dniem wyceny aktywów funduszu jest:
- dzień otwarcia ksiąg rachunkowych następujący po rejestracji funduszu
- ostatni dzień każdego kwartału roku kalendarzowego
- w przypadku przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji dzień wyceny przypada na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów
Jakie są opłaty za zarządzanie funduszem?
Towarzystwo pobiera dwa rodzaje opłat za zarządzanie funduszem Investor LBO FIZ:
- stała roczna opłata za zarządzanie wynosi 3% wartości aktywów netto funduszu
- opłata za wyniki wynosi 20% od zysku i jest pobierana wówczas, gdy zysk w skali roku przekroczy min 15%.
Publikowane wyniki kwartalne uwzględniają już opłatę stałą i prowizję za wyniki.
Jakie są opłaty za umorzenie certyfikatów?
Towarzystwo nie pobiera opłat z tytułu umorzeń certyfikatów funduszu Investor LBO FIZ.
Kto może przystąpić do funduszu?
Do funduszu może przystąpić: osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej.
Jaka jest minimalna kwota inwestycji?
Minimalna kwota inwestycji to wartość jednego certyfikatu inwestycyjnego.
Kto jest płatnikiem podatku w chwili odkupywania certyfikatów?
Podatek od dochodów osób fizycznych z tytułu umorzenia certyfikatów powinien zostać odprowadzony przez dom maklerski za pośrednictwem którego certyfikaty są umarzane, natomiast osoby prawne są zobowiązane rozliczyć podatek od dochodów z tytułu umorzenia certyfikatów samodzielnie. Podatek od dochodów z tytułu zbycia certyfikatów na giełdzie powinien zostać rozliczony samodzielnie przez podatnika. Fundusz ani Towarzystwo nie ponoszą odpowiedzialności za obliczanie i odprowadzanie podatków, do których obliczania i odprowadzania, zgodnie z przepisami prawa podatkowego, zobowiązany jest dom maklerski lub podatnik. Informacje dotyczące opodatkowania przedstawione powyżej mają jedynie charakter ogólny. W celu ustalenia szczegółowych zasad opodatkowania podatkiem dochodowym w odniesieniu do indywidualnej sytuacji danego podatnika wskazane jest skontaktowanie się z doradcą podatkowym.
Na jaki okres został utworzony fundusz Investor LBO FIZ?
Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.
W jaki sposób można wycofać zainwestowane środki?
Certyfikaty są notowane na giełdzie, gdzie można je sprzedać w trakcie sesji giełdowych składając zlecenie w domu maklerskim prowadzącym rachunek, na którym zapisane są certyfikaty.
Środki można też będzie wycofać składając wniosek o umorzenie certyfikatów. Certyfikaty będą wykupywane po zakończeniu prowadzonych projektów inwestycyjnych. Szczegółowe warunki wykupywania certyfikatów określa Statut Funduszu.
W co inwestuje fundusz Investor LBO FIZ?
Fundusz Investor LBO FIZ inwestuje przede wszystkim w akcje lub udziały spółek niepublicznych. Są to zatem spółki, które nie są notowane na giełdzie. Fundusz ma możliwość inwestowania również w inne instrumenty finansowe, jednak traktowane one mogą być jako uzupełnienie portfela lub jego zabezpieczenie.
Szczegółowy opis znajduje się w sekcji Strategia inwestycyjna i w Statucie Funduszu.
Opis zrealizowanych inwestycji znajduje się w sekcji Portfel inwestycyjny »
Czy Investor LBO FIZ jest funduszem typu hedge?
Fundusz Investor LBO FIZ posiada tylko pewne cechy funduszy typu hedge. Wykorzystywany jest efekt arbitrażu, czyli kupno tanich spółek poza giełdą i ich późniejsza sprzedaż na giełdzie, gdzie przeważnie wycenia je się dużo drożej.
Czy zainwestowane środki są bezpieczne?
Działalność Investors TFI i zarządzanych przez nie funduszy, na bieżąco nadzorowana jest przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Aktywa funduszu przechowywane są przez depozytariusza ING Bank Śląski, który prowadzi ich rejestr, na bieżąco potwierdza poprawność wyceny aktywów i limity zaangażowania zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu. Aktywa Investor LBO FIZ są własnością funduszu i są niezależne od majątku Towarzystwa. Udziały uczestników w aktywach funduszu odzwierciedlają certyfikaty inwestycyjne.
Sprawozdania finansowe funduszu podlegają badaniu przez niezależnego audytora BDO Numerica z siedzibą w Warszawie. Nadzór nad działaniem funduszu mają również uczestnicy, poprzez Zgromadzenie Inwestorów.Na jakich zasadach funkcjonuje Zgromadzenie Inwestorów?
W związku z posiadaniem certyfikatów uczestnikowi funduszu przysługuje między innymi prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Inwestorów, które odbywa się w miejscu siedziby funduszu. Uprawnionymi do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów są uczestnicy funduszu, którzy nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia Zgromadzenia złożą Towarzystwu świadectwo depozytowe wydane zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Uczestnik funduszu może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej pod rygorem nieważności oraz dołączone do protokołu z posiedzenia Zgromadzenia Inwestorów. Każdy certyfikat inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów. Wszelkie uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają dla swej ważności zaprotokołowania przez notariusza.
Zgromadzenie Inwestorów m.in. :- rozpatruje i zatwierdza roczne sprawozdania funduszu
- udziela zgody na nowe emisje certyfikatów inwestycyjnych
- udziela zgody na zmianę depozytariusza
- może postanowić o rozwiązaniu funduszu
Dlaczego warto inwestować w fundusz Investor LBO FIZ?
Warto inwestować w fundusz Investor LBO FIZ ponieważ:
- rynek spółek niepublicznych jest z reguły niedostępny dla indywidualnych inwestorów
- dobre spółki niepubliczne dają duże perspektywy wzrostu wartości, w momencie kupna często są wyceniane niżej niż analogiczne spółki notowane na giełdzie
- dzięki wiedzy i doświadczeniu zarządzających oraz zapleczu finansowemu funduszu zakupione spółki mogą być rozwijane, restrukturyzowane oraz może następować proces konsolidacji rynku, zwiększa to znacznie wartość spółek w portfelu funduszu
- fundusz może wykorzystywać dodatkowe źródła finansowania w postaci pożyczek i kredytów, daje to efekt dźwigni finansowej
- większość decyzji jest podejmowana wyłącznie w oparciu o analizę fundamentalną, co ogranicza ryzyko w długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym
- zarządzający mają udokumentowane wieloletnie doświadczenie i ponadprzeciętne wyniki zarządzania, które widoczne są m.in. w wycenie naszych pozostałych funduszy
- prowizja od zysku pobierana jest wyłącznie, gdy zyski funduszu przekroczą 15% w skali roku
- fundusz jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Jak działa rynek funduszy w Polsce?
Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce jest regulowany ustawą o funduszach inwestycyjnych. Zgodnie z ustawą, fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Organem funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych, utworzone zgodnie z przepisami ustawy. Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny zarządza nim i reprezentuje fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. W przypadkach i na warunkach określonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako jego organ, działają również rada inwestorów lub zgromadzenie inwestorów. Fundusz nie jest podmiotem zależnym od towarzystwa nim zarządzającego, ani od osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio większość głosów w zgromadzeniu inwestorów lub w radzie inwestorów. Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego jego organem. Rejestr aktywów funduszu inwestycyjnego jest prowadzony przez bank depozytariusz. Uczestnicy funduszu nie odpowiadają za zobowiązania funduszu.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo, po uzyskaniu zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego (dawniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd). Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz inwestycyjny. Fundusz inwestycyjny może być utworzony jako:
- fundusz inwestycyjny otwarty,
- specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty,
- fundusz inwestycyjny zamknięty.
Fundusz otwarty sprzedaje i umarza jednostki uczestnictwa w sposób ciągły, natomiast fundusz zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne w trakcie subskrypcji. Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne reprezentują prawa majątkowe uczestników funduszu określone ustawą i statutem funduszu inwestycyjnego. Fundusz wycenia aktywa, ustala wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny z częstotliwością określoną przez ustawę i statut. Fundusze otwarte zazwyczaj charakteryzują się większą częstotliwością wyceny oraz większymi ograniczeniami inwestycyjnymi niż fundusze zamknięte.
Więcej o charakterystyce funduszy można przeczytać w sekcji Akademia Investora »
Czy można wskazać osobę dziedziczącą certyfikaty inwestycyjne?
Nie można wskazać osoby dziedziczącej certyfikaty. Certyfikaty podlegają dziedziczeniu ustawowemu, gdy spadkobierca nie zostawił testamentu albo gdy testament nie reguluje losów całości majątku spadkodawcy (wtedy dziedziczenie ustawowe dotyczy tej właśnie części). Osoby uprawnione do majątku z mocy ustawy określa się w zależności od tego, jakie występują w danej sytuacji osoby bliskie.
Jak można udzielić pełnomocnictwa do dysponowania certyfikatami?
Czynności związane z dokonywaniem zapisów na certyfikaty inwestycyjne mogą być wykonywane osobiście przez osobę nabywającą lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo może być udzielone w biurze maklerskim lub u notariusza. Pełnomocnictwo może obejmować w szczególności:
- złożenie zapisu na certyfikaty inwestycyjne
- wydanie dyspozycji określającej rachunek bankowy przeznaczony do zwrotu środków pieniężnych
Ponadto osoba nabywająca certyfikaty inwestycyjne może umocować pełnomocnika do:
- złożenia dyspozycji deponowania certyfikatów
- odbioru potwierdzenia nabycia certyfikatów
Czy małżeństwo może nabyć certyfikaty?
Małżeństwo może nabyć certyfikaty składając zapis na rejestr małżeński i wtedy występują łącznie wobec funduszu jako Uczestnik. Obydwoje mogą wydawać dyspozycje, ale wcześniej muszą się wzajemnie upełnomocnić.
.gif "infolinia: 0801 00 33 70 +48 22 542 4355")