Pytania:
- Co to jest fundusz inwestycyjny zamknięty?
- Co to jest certyfikat inwestycyjny?
- W jaki sposób można nabyć certyfikaty?
- Czy certyfikaty funduszu Investor CEE FIZ są notowane na giełdzie?
- Jak często są wyceniane certyfikaty funduszu Investor CEE FIZ?
- Jakie są opłaty za zarządzanie funduszem?
- Jakie są opłaty za umorzenie certyfikatów?
- Kto może przystąpić do funduszu?
- Jaka jest minimalna kwota inwestycji?
- Kto jest płatnikiem podatku w chwili odkupywania certyfikatów?
- Na jaki okres został utworzony fundusz Investor CEE FIZ?
- W jaki sposób można wycofać zainwestowane środki?
- W co inwestuje fundusz Investor CEE FIZ?
- Czy Investor CEE FIZ jest funduszem typu hedge?
- Czy zainwestowane środki są bezpieczne?
- Na jakich zasadach funkcjonuje Zgromadzenie Inwestorów?
- Dlaczego warto inwestować w fundusz Investor CEE FIZ?
- Jak działa rynek funduszy w Polsce?
- Czy można wskazać osobę dziedziczącą certyfikaty inwestycyjne?
- Jak można udzielić pełnomocnictwa do dysponowania certyfikatami?
- Czy małżeństwo może nabyć certyfikaty?
Odpowiedzi:
Co to jest fundusz inwestycyjny zamknięty?
Fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ) to nowoczesna i efektywna metoda inwestowania. Dzięki szerokim możliwościom inwestycyjnym pozwala wykorzystywać pomysły inwestycyjne w dużo większej skali niż fundusze otwarte. Fundusz zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne, które nabywają udziałowcy funduszu.
Co to jest certyfikat inwestycyjny?
Certyfikat inwestycyjny odzwierciedla udział inwestora w aktywach funduszu.
W jaki sposób można nabyć certyfikaty?
Certyfikaty funduszu Investor CEE FIZ można nabyć za pośrednictwem domów maklerskich podczas sesji na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych lub w ewentualnej przyszłej emisji certyfikatów.
Czy certyfikaty funduszu Investor CEE FIZ są notowane na giełdzie?
Certyfikaty są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Wycena giełdowa kształtowana jest przez popyt i podaż inwestorów sprzedających i kupujących certyfikaty i może odbiegać od oficjalnej wyceny wyznaczanej na koniec każdego miesiąca.
Jak często są wyceniane certyfikaty funduszu Investor CEE FIZ?
Dniem wyceny aktywów funduszu jest:
- dzień otwarcia ksiąg rachunkowych następujący po rejestracji funduszu
- ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego
- w przypadku przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji, dzień wyceny przypada na 7 dni przed rozpoczęciem zapisów
Jakie są opłaty za zarządzanie funduszem?
Towarzystwo pobiera dwa rodzaje opłat za zarządzanie funduszem Investor CEE FIZ:
- stała roczna opłata za zarządzanie wynosi 3% wartości aktywów netto funduszu
- opłata za wyniki wynosi 20% od zysku i jest pobierana wówczas, gdy zysk w skali roku przekroczy min 15%
Publikowane wyniki miesięczne uwzględniają już opłatę stałą i prowizję za wyniki.
Jakie są opłaty za umorzenie certyfikatów?
Towarzystwo nie pobiera opłaty z tytułu umorzenia certyfikatów funduszu Investor CEE FIZ.
Kto może przystąpić do funduszu?
Do funduszu może przystąpić: osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej.
Jaka jest minimalna kwota inwestycji?
Minimalną kwotą inwestycji jest wartość jednego certyfikatu inwestycyjnego.
Kto jest płatnikiem podatku w chwili odkupywania certyfikatów?
Podatek od dochodów osób fizycznych z tytułu umorzenia certyfikatów powinien zostać odprowadzony przez dom maklerski za pośrednictwem, którego certyfikaty są umarzane, natomiast osoby prawne są zobowiązane rozliczyć podatek od dochodów z tytułu umorzenia certyfikatów samodzielnie. Podatek od dochodów z tytułu zbycia certyfikatów na giełdzie powinien zostać rozliczony samodzielnie przez podatnika. Fundusz ani Towarzystwo nie ponoszą odpowiedzialności za obliczanie i odprowadzanie podatków, do których obliczania i odprowadzania, zgodnie z przepisami prawa podatkowego, zobowiązany jest dom maklerski lub podatnik. Informacje dotyczące opodatkowania przedstawione powyżej mają jedynie charakter ogólny. W celu ustalenia szczegółowych zasad opodatkowania podatkiem dochodowym w odniesieniu do indywidualnej sytuacji danego podatnika wskazane jest skontaktowanie się z doradcą podatkowym.
Na jaki okres został utworzony fundusz Investor CEE FIZ?
Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.
W jaki sposób można wycofać zainwestowane środki?
Najłatwiejszym sposobem sprzedaży certyfikatów jest złożenie odpowiedniej dyspozycji w biurze maklerskim i sprzedaż w trakcie sesji giełdowej. Zlecenie należy złożyć w biurze maklerskim, w którym jest prowadzony rachunek i są zdeponowane certyfikaty.
Środki można też wycofać składając wniosek o umorzenie certyfikatów. Fundusz wykupuje certyfikaty raz na kwartał, na koniec kwartału. Zlecenie wykupienia powinno zostać złożone nie później niż na miesiąc przed Dniem Wykupu, w którym ma nastąpić wykupienie certyfikatów. Szczegółowe warunki wykupywania certyfikatów określa Statut Funduszu.
W co inwestuje fundusz Investor CEE FIZ?
Fundusz Investor Central and Eastern Europe FIZ inwestuje przede wszystkim w akcje spółek prowadzących działalność w rejonie Europy Środkowo-Wschodniej i krajach bezpośrednio sąsiadujących, tj. w Bułgarii, Rumunii, Polsce, Turcji, Grecji, Chorwacji, Serbii, Słowenii, Czechach, Rosji, na Węgrzech, Słowacji lub Ukrainie.
Szczegółowy opis znajduje się w sekcji Strategia inwestycyjna i w Statucie Funduszu.
Czy Investor CEE FIZ jest funduszem typu hedge?
Fundusz Investor Central and Eastern Europe FIZ posiada tylko pewne cechy funduszy typu hedge. Zarządzający oprócz portfela inwestycji tradycyjnych (akcje spółek), wykorzystują również instrumenty pochodne na indeksy giełd i waluty. Służą one zabezpieczeniu pozycji akcyjnych lub wykorzystywane są w celach inwestycyjnych. Fundusz ma możliwość lokowania również w inne instrumenty finansowe, które mogą być uzupełnieniem portfela. Skład portfela jest zmienny, a proporcje instrumentów finansowych zależą od bieżącej i przewidywanej koniunktury rynkowej. Możliwość lokowania aktywów na wielu giełdach uniezależnia fundusz od ryzyka płynności i koncentracji aktywów na pojedynczej giełdzie. W odróżnieniu od tradycyjnych funduszy akcji, Investor CEE FIZ ma też możliwość zredukowania poziomu akcji w dowolnym momencie nawet do zera. Ponadto, wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest bezpośrednio od wypracowanych wyników funduszu.
Czy zainwestowane środki są bezpieczne?
Działalność Investors TFI i zarządzanych przez nie funduszy, na bieżąco nadzorowana jest przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Aktywa funduszu przechowywane są przez depozytariusza ING Bank Śląski, który prowadzi ich rejestr, na bieżąco potwierdza poprawność wyceny aktywów i limity zaangażowania zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu. Aktywa Investor CEE FIZ są własnością funduszu i są niezależne od majątku Towarzystwa. Udziały uczestników w aktywach funduszu odzwierciedlają certyfikaty inwestycyjne.
Sprawozdania finansowe funduszu podlegają badaniu przez niezależnego audytora BDO Numerica z siedzibą w Warszawie. Nadzór nad działaniem funduszu mają również uczestnicy, poprzez Zgromadzenie Inwestorów.Na jakich zasadach funkcjonuje Zgromadzenie Inwestorów?
W związku z posiadaniem certyfikatów uczestnikowi funduszu przysługuje między innymi prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Inwestorów, które odbywa się w miejscu siedziby funduszu. Uprawnionymi do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów są uczestnicy funduszu, którzy nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia Zgromadzenia złożą Towarzystwu świadectwo depozytowe wydane zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Uczestnik funduszu może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej pod rygorem nieważności oraz dołączone do protokołu z posiedzenia Zgromadzenia Inwestorów. Każdy certyfikat inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów. Wszelkie uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają dla swej ważności zaprotokołowania przez notariusza.
Zgromadzenie Inwestorów m.in.:
- rozpatruje i zatwierdza roczne sprawozdania funduszu
- udziela zgody na nowe emisje certyfikatów inwestycyjnych
- udziela zgody na zmianę depozytariusza
- może postanowić o rozwiązaniu funduszu
Dlaczego warto inwestować w fundusz Investor CEE FIZ?
Warto inwestować w fundusz Investor Central and Eastern Europe FIZ, który jest zarządzany przez Investors TFI ponieważ:
- Europa Środkowo-Wschodnia to region o dużym potencjale wzrostu wartości przedsiębiorstw. Szczególnie w obecnej sytuacji, gdy akcje spółek zostały znacznie przecenione. Ich relatywnie większa przecena jest spowodowana dodatkowo wycofaniem zagranicznego kapitału i osłabieniem walut lokalnych.
- Polityka inwestycyjna daje możliwości uzyskania satysfakcjonujących stóp zwrotu zarówno w okresie hossy i bessy. Zarządzający mogą zabezpieczać portfel, m.in. przed ryzykiem walutowym i spadkiem wartości indeksów giełdowych poprzez instrumenty pochodne.
- Większość decyzji jest podejmowana wyłącznie w oparciu o analizę fundamentalną, co ogranicza ryzyko w długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym.
- Zarządzający mają udokumentowane wieloletnie doświadczenie i ponadprzeciętne wyniki zarządzania, a decyzje inwestycyjne podejmowane są przez kilkuosobowy Komitet Inwestycyjny Investors TFI, co ogranicza ryzyko pojedynczego zarządzającego.
- Prowizja od zysku pobierana jest wyłącznie, gdy zyski funduszu przekroczą 15% w skali roku.
- Fundusz jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Jak działa rynek funduszy w Polsce?
Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce jest regulowany ustawą o funduszach inwestycyjnych. Zgodnie z ustawą, fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Organem funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych, utworzone zgodnie z przepisami ustawy. Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny zarządza nim i reprezentuje fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. W przypadkach i na warunkach określonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako jego organ, działają również rada inwestorów lub zgromadzenie inwestorów. Fundusz nie jest podmiotem zależnym od towarzystwa nim zarządzającego, ani od osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio większość głosów w zgromadzeniu inwestorów lub w radzie inwestorów. Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego jego organem. Rejestr aktywów funduszu inwestycyjnego jest prowadzony przez bank depozytariusz. Uczestnicy funduszu nie odpowiadają za zobowiązania funduszu.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo, po uzyskaniu zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego (dawniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd). Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz inwestycyjny. Fundusz inwestycyjny może być utworzony jako:
- fundusz inwestycyjny otwarty,
- specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty,
- fundusz inwestycyjny zamknięty.
Fundusz otwarty sprzedaje i umarza jednostki uczestnictwa w sposób ciągły, natomiast fundusz zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne w trakcie subskrypcji. Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne reprezentują prawa majątkowe uczestników funduszu określone ustawą i statutem funduszu inwestycyjnego. Fundusz wycenia aktywa, ustala wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny z częstotliwością określoną przez ustawę i statut. Fundusze otwarte zazwyczaj charakteryzują się większą częstotliwością wyceny oraz większymi ograniczeniami inwestycyjnymi niż fundusze zamknięte.
Więcej o charakterystyce funduszy można przeczytać w sekcji Akademia Investora »
Czy można wskazać osobę dziedziczącą certyfikaty inwestycyjne?
Nie można wskazać osoby dziedziczącej certyfikaty. Certyfikaty podlegają dziedziczeniu ustawowemu, gdy spadkobierca nie zostawił testamentu albo gdy testament nie reguluje losów całości majątku spadkodawcy (wtedy dziedziczenie ustawowe dotyczy tej właśnie części). Osoby uprawnione do majątku z mocy ustawy określa się w zależności od tego, jakie występują w danej sytuacji osoby bliskie.
Jak można udzielić pełnomocnictwa do dysponowania certyfikatami?
Czynności związane z dokonywaniem zapisów na certyfikaty inwestycyjne mogą być wykonywane osobiście przez osobę nabywającą lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo może być udzielone w biurze maklerskim lub u notariusza. Pełnomocnictwo może obejmować w szczególności:
- złożenie zapisu na certyfikaty inwestycyjne
- wydanie dyspozycji określającej rachunek bankowy przeznaczony do zwrotu środków pieniężnych
Ponadto osoba nabywająca certyfikaty inwestycyjne może umocować pełnomocnika do:
- złożenia dyspozycji deponowania certyfikatów
- odbioru potwierdzenia nabycia certyfikatów
Czy małżeństwo może nabyć certyfikaty?
Małżeństwo może nabyć certyfikaty składając zapis na rejestr małżeński i wtedy występują łącznie wobec funduszu jako uczestnik. Obydwoje mogą wydawać dyspozycje, ale wcześniej muszą się wzajemnie upełnomocnić.
.gif "infolinia: 0801 00 33 70 +48 22 542 4355")